一、银行保险业及其发展
　　银行保险(bancassurance)是最近刚刚出现的一个概念，正如众多的财经范畴一样，对它的定义也是多种多样的，很多人分别从各个方面(业务、经营策略、组织形式等)对其作了界定，可谓仁者见仁，智者见智。但目前较为接受的比较宽泛、权威的定义是指银行通过各种方式向客户提供保险产品而进入保险领域。银行既可以通过设立自己的保险公司直接销售保险产品(Start—up)，也可以作为保险公司的保险中介人代理保险产品，还可以与保险公司建立合资公司经营保险产品(Venture)。

　　尽管bancossurance这一术语只是最近才引起学术界的关注，实际上，银行业与保险业相互结合已经有悠久的历史了。例如，比利时的CGER，西班牙的Caixa　　of　　Barcelona以及法国的CNP，这些公司自从19世纪就已经全面提供银行与保险服务了(Daniel，1995)。但一般认为，银行保险的真正出现，是从20世纪80年代开始的，欧洲是银行保险的发源地，之后，银行保险便迅速发展起来了。Daniel将银行保险发展分为3个阶段：

　　第一阶段：是在1980年以前，在这一阶段，银行保险仅仅局限在银行充当保险公司的代理中介人(insurance　　broker)这一层面上，严格意义上的银行保险尚未真正出现。银行通过向保险公司收取手续费介入保险领域。这一阶段，银行尽管也直接出售保险单(银行信贷保险)，但只是作为银行信贷业务的补充而进行的，其目的是减少银行承受的风险，例如当时许多银行在发放抵押贷款时要求借款方必须对其所抵押物进行保险。银行与保险公司的关系纯粹是合作关系，不存在竞争，但在这一阶段为银行以后介入保险领域积累了经验。

　　第二阶段：大约开始于1980年，在这一阶段，银行开始开发出一些与银行传统业务大相径庭的财经产品。开始全面介入保险领域。这被认为是银行保险的真正起源。银行开发出一些资本化产品，如养老保险合同——在某一固定期限之后，一次归还一定的金额。这一阶段，法国的银行保险发展最为普遍。客观上银行开始进入保险业与保险公司展开竞争。但这一阶段银行保险的发展主要是银行为应付银行业之间的竞争而扩展业务范围，力求在竞争中处于优势。

　　第三阶段：大约是从20世纪80年代末开始的，这一阶段是银行保险发展的关键时期。银行保险开始成为人们感兴趣的话题，银行为应付保险公司的激烈竞争在这一时期也全面拓展这项业务，采取了各种措施(如新设、并购、合资等等)，将银行业务与保险业务结合起来。银行所推出的保险产品较上一阶段大大增加，银行介入保险的形式也趋于多样化。银行保险的组织形式更为复杂。如英国的银行开始直接提供纯粹的寿险产品，在欧洲其它国家，银行也推出了复杂多样的保险产品，西班牙的银行该时期就推出了一生寿险单。在该阶段银行借助于其特有的优势，银行保险业务发展迅速，具体表现就是银行所占的保费收入的份额占保费总额的比例不断上升。这里，我们不妨用银行的保险业务收入占保险费总收入的比重来表示银行保险的发展情况，表一表示了从1989年到2000年的比例。(其中2000年的数字为预测所得) 国别 1989年 1994年 2000年 法国 52 55 60 荷兰 17 22 35 西班牙 --- 21 40 比利时 --- 20 40 英国 10 16 28 意大利 --- 12 30 德国 --- 8 14 　　欧洲是银行保险的发源地，同时随着欧洲银行保险业的发展，其他国家纷纷仿效。在亚洲，银行销售保险渐占上风，香港的银行销售保险也是方兴未艾。尤其是近年来在全球范围内掀起银行保险发展的浪潮，而1998年11月美国花旗银行兼并旅行者集团将银行保险推向了高潮。可以说银行保险的发展在全球范围内已经成为大势所趋。

　　二、银行保险产生的因素分析

　　(一)现实因素——银行所处环境的变化

　　1．社会环境
　　80年代以来，西方社会结构的一个显著变化就是人口增长率的降低与人口的老龄化问题，同时，由于医疗卫生条件的不断进步与生活水平的提高，发达国家人口的平均寿命显著提高。而这导致的一个直接后果就是DR指数(the　　dependency　　ratio指退休人口与工作人口的比例)急剧上升。OECO在1992年作了一项预测，到2030年，欧盟国家的DR将从当时的21％上升到37％。人口老龄化趋势对发达国家的社会养老金计划造成了极大的压力，为了缓解压力西方国家政府采取了各种方式以刺激私人养老金计划。这极大的促进了寿险行业的迅速发展。
　　同时近年来，由于人口结构的变化、经济的持续繁荣以及对更高生活水平期望，储蓄方式也发生了很大的变化，人们对长期、高收益的财经储蓄方式的需求不断增加。人们的财经意识逐渐增强。同时，资本市场上日益增长的复杂的投资工具也比低收益的银行存款更具有吸引力。低通货膨胀串也使得人们愿意购买长期的财经产品，这样，人们的储蓄逐渐从银行的存款帐户转移到寿险产品。
　　以上三方面(人口状况、储蓄方式、财经意识)的变化使得银行业经营的社会环境发生了显著的变化，具体表现就是银行业的资金来源(银行存款)急剧减少。与此同时，保险业获得了空前的发展，保费收入占财经资产的比重大幅增加。

　　2．竞争环境
　　伴随着社会环境的变化，同时由于财经全球化、财经市场不断对外开放、财经监管不断放松、技术不断进步等因素的影响，银行所面临的竞争环境急剧恶化。Porter在1980年的工业分析中指出市场上存在5种主要的竞争力量，分别是：同行业内厂商之间的竞争、新进入者的威胁、产品的替代性、厂商供给者的讨价还价力量及客户的讨价还价力量。下面笔者将借用Porter的分析框架从这5个方面来简要分析近年来西方国家商业银行所面临的竞争环境的变化。
　　(1)银行同业间的竞争。由于技术进步、财经管制放松及社会环境的改变，银行业内的竞争加剧‘而西方国家的财经市场已经是高度成熟的市场，银行能力相对过剩，不太可能进行价格竞争；竞争力的加剧迫使银行不得不不断寻找其他利润增长点，力求在竞争中占有有利地位。
　　(2)新进入者的威胁与挑战。管制的放松及国际财经一体化的影响，使得其他财经机构(包括非银行财经机构、外国银行、财经产品的零售商等)更容易进入银行领域，这些新进入者极大地侵占了银行的市场。
　　(3)银行产品的可替代性。技术的进步及资本市场的发展，资金需求者的融资渠道越来越多样化，这使得银行产品的可替代性越来越大。这也是银行经营环境恶化的一个重要原因。
　　(4)银行资金提供者的谈判力量。随着人们金融意识的增强及可选择集的扩大、资本市场的发展，使得银行的谈判力量下降，银行资金提供者的谈判力量增强，使得银行在吸收资金来源方面越来越处于不利。
　　(5)银行客户的谈判力量。随着产品可替代性加大，使得银行客户的忠诚度不断下降，银行客户的谈判力量加强，银行客户对银行服务的质量、范围、信息、收益率的要求越来越高。

　　(二)银行业竞争环境的不断恶化使得利润率不断降低，这迫使银行不得不积极开展其它业务，寻找新的利润增长点，与此同时保险业的高利润对银行业具有极大的吸引力，促使银行不断开展保险业务。事实上银行业开展保险业务具有极强的优势，主要表现在：
　　1、长期以来与保险公司的合作使其较为了解保险业的运作特征。
　　2、银行拥有开展保险业务的硬件方面的优势，主要表现在：
　　·银行拥有基本的现金帐户，这可以作为其开展多样化业务的平台，也是银行客户信息的来源，银行在此基础上可以提供优质服务。
　　·银行拥有广泛的分支网络机构，这可以用来销售保险产品。
　　·银行与其客户有更加经常的联系，当然，这种联系随着银行设施技术进步的不断提高而逐渐减弱。
　　·银行能够利用更加详细的资料库为客户提供更为合适的产品。
　　·银行具有更为优良的信誉或声誉。
　　3、银行业务与保险业务的相似性可以使银行有效的保持其核心竞争力(core　　competence)。

　　(三)财经监管的不断放松使得银行能够进入保险领域。80年代以后西方国家纷纷对财经业放松管制，默许允许银行、保险、证券合业经营，之后又从法律上加以确定。如英国与日本先后于1986年与1997年实行“大爆炸”的财经改革，放松监管，允许合业经营；美国也于1999年11月废除了1933年的《格拉斯——斯蒂格尔法》，通过了《财经现代化服务法案》，从而正式从法律上允许合业经营。 　　三、对银行保险的基本评价

　　(一)影响：财经环境的变化导致了银行保险的产生，而银行保险的产生又对财经业产生了深远的影响，这表现在以下两方面：
　　1、银行保险的产生加剧了西方财经业融合的趋势。由于银行具有保险公司所不具有的优势，随着银行保险的发展，使得保险公司受到严峻的挑战。而保险公司为了应付银行的挑战，也开始将业务渗透到银行的传统业务当中，通常作法是与银行签订合作协议或直接建立、收购银行，以充分利用银行的优势开展保险业务，这便导致了保险银行或全能财经的产生。这又进一步刺激了银行保险的发展，这样二者相互影响，使得银行业与保险业不断融合，加剧了西方财经业融合的趋势。
　　2、银行保险的产生，促进了财经业融合的趋势，银行、保险公司不断的通过各种方式介入对方的经营领域，其中以并购(M＆A)的方式最为流行，这也是近年来西方财经业新一轮并购浪潮的重要原因。随着财经业并购的不断进行，产生了一系列组织结构极其复杂、经营领域无所不包的财经集团。而这既产生了一系列新的财经风险，同时又由于这些财经集团组织形式、资本结构极其复杂，集团内各个公司的关系极其复杂，对财经监管当局的监管提出了挑战。如何制定合理可行的规章衡量、管理这些风险，并对这些财经集团实施有效的监管，便成为西方财经监管当局最大的问题。

　　(二)效果评价：目前财经业多元化经营的现象不能不使我们联想到20世纪70年代之前工业部门的情形，当时各个工业部门实行同业、跨业多元化经营的趋势比起今天的财经部门来可以说有过之而无不及，其效果如何历史已经给了我们答案，也很值得财经业借鉴。而正当工业企业普遍开始集中回归经营主业的时候，财经业却出现了相反的一幕。那么，银行保险经营的效果如何呢?尽管有人在这方面做了大量的实证分析，但由于数据的缺乏以及时间较短，至今无法得出令人信服的结论，并且，不同的分析方法甚至会得出相反的结论。但不管怎样实证分析已经初步证实了银行实行多元化经营的成败取决于银行能否有效的保持其核心竞争力，不切实际的实行多元化经营只能招致悲剧性的后果。

　　(三)对我国的借鉴意义
　　作为身处国际财经体系当中的，我国财经业，不可能不受到国际大环境的影响，尤其是当我国加入WTO，之后，面临的冲击可能会更大，因此，密切关注世界银行业发展的新情况，并结合自身的特点，制定切实可行的对策，这是极其重要的。随着银行的商业化转轨以及保险市场的激烈竞争，银行保险也已在我国开始起步，从1996年开始，一些新设立的保险公司，如华安、泰康、新华等，为扩大业务，树立形象，以尽快占领市场，纷纷与银行签订代理协议，开展银行保险。如新华寿险与北京商业银行和北京邮政储汇局，中国农业银行与华安财险等。为此，中保、平安、太保等公司也纷纷仿效，并取得了一定的效果。如工行北京分行1997年5月起代理平安保险北京分公司“夕阳红综合保障养老保险”业务一年，投保客户就达1．2万人，达成保单1．3万张。1999年光大集团与加拿大永明人寿保险成立合资公司，正式进入银行保险领域，可以说光大集团是我国目前为止第一家集银行、证券、保险为一身的财经集团。另外，中信实业银行也与保险公司建立合作关系。2000年3月，中宏保险推出了我国首张可分红的保单，为保险公司进入银行的传统领域吹响了号角。应该说，银行与保险公司的合作，在我国还远远不够，应该继续发展。更进一步说，至于我国财经业是否应该实行合业经营，需要在理论上、实践上作进一步探讨，但不管怎么说，银行保险在我国应该大力发展。
摘自《复且大学世界经济研究所 》